近日，海问香港作为发行人国际法律顾问，协助漳州市九龙江集团有限公司成功完成玉兰债发行。本次交易规模人民币3.1亿元，期限3年，票面利率2.45%，不仅是福建省地方国企首单采用玉兰模式的融资项目，更刷新了福建省地方国企离岸人民币债券发行利率新低。
玉兰债，作为在中国人民银行指导下推动的跨境融资机制创新实践，依托上海清算所与欧洲清算银行建立的跨境托管联通机制，实现了市场化与国际化的定价联动，发行流程高效顺畅。本次玉兰债的顺利落地，为地方国企通过金融创新拓宽跨境融资渠道提供了示范性案例。
本次发行，海问香港作为发行人国际法律顾问，全程深度参与交易结构设计与文件执行。玉兰债作为创新型产品，在结构安排及结算机制上区别于传统境外债，海问香港围绕其特点提供了针对性的法律方案与结构设计支持，助力发行人圆满完成本次发行。
本次发行在区域突破、产品机制及市场表现方面均具有突出创新意义：
发行人漳州市九龙江集团有限公司隶属漳州市国资委，是福建省首家境内评级AAA、境外评级BBB+的国企。集团旗下包括片仔癀（600436.SH）、龙溪股份（600592.SH）等上市公司，业务涵盖中成药制造、轴承制造、资本管理等领域，资产规模与盈利能力均居漳州市属国企前列。
海问债券资本市场团队在境外债券发行方面经验丰富，专注于投资级债券、股票挂钩票据及复杂债务管理等多类交易，尤其擅长处理结构复杂、创新性强的跨境融资项目。团队近期持续为大型国企及优质民企提供专业法律服务，在交易结构设计与创新安排方面表现突出，成员均为资深执业律师，具备长期债券资本市场实务经验。
近日，海问香港作为发行人国际法律顾问，协助漳州市九龙江集团有限公司成功完成玉兰债发行。本次交易规模人民币3.1亿元，期限3年，票面利率2.45%，不仅是福建省地方国企首单采用玉兰模式的融资项目，更刷新了福建省地方国企离岸人民币债券发行利率新低。
玉兰债，作为在中国人民银行指导下推动的跨境融资机制创新实践，依托上海清算所与欧洲清算银行建立的跨境托管联通机制，实现了市场化与国际化的定价联动，发行流程高效顺畅。本次玉兰债的顺利落地，为地方国企通过金融创新拓宽跨境融资渠道提供了示范性案例。
本次发行，海问香港作为发行人国际法律顾问，全程深度参与交易结构设计与文件执行。玉兰债作为创新型产品，在结构安排及结算机制上区别于传统境外债，海问香港围绕其特点提供了针对性的法律方案与结构设计支持，助力发行人圆满完成本次发行。
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发行人漳州市九龙江集团有限公司隶属漳州市国资委，是福建省首家境内评级AAA、境外评级BBB+的国企。集团旗下包括片仔癀（600436.SH）、龙溪股份（600592.SH）等上市公司，业务涵盖中成药制造、轴承制造、资本管理等领域，资产规模与盈利能力均居漳州市属国企前列。
海问债券资本市场团队在境外债券发行方面经验丰富，专注于投资级债券、股票挂钩票据及复杂债务管理等多类交易，尤其擅长处理结构复杂、创新性强的跨境融资项目。团队近期持续为大型国企及优质民企提供专业法律服务，在交易结构设计与创新安排方面表现突出，成员均为资深执业律师，具备长期债券资本市场实务经验。
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