近日，海问香港作为发行人国际法律顾问，成功协助四川德康农牧食品集团股份有限公司（股份代号：02419.HK，“德康农牧”）完成总额1亿美元、期限363天的零息可转换债券发行。本次发行由野村国际（香港）有限公司及广发证券（香港）经纪有限公司担任联席全球协调人，可转换债券于维也纳证券交易所上市，转换股份将于香港联合交易所有限公司上市及买卖。
本次发行是德康农牧自香港上市以来首次开展境外股权挂钩融资，也是公司进一步对接国际资本市场、丰富境外融资工具的重要交易。海问香港全程深度参与本次交易结构设计和执行，协助各方就交易架构及债券条款进行充分论证和商讨，确保交易条款符合发行人的商业蓝图及市场投资者预期。海问香港亦在一般性授权安排、交易文件谈判及修订、上市规则相关合规事项、债券及转换股份于相关交易所的上市申请等方面提供专业意见，为项目顺利落地提供专业、高效的法律支持。
德康农牧是中国领先的农牧企业之一，主要从事生猪及黄羽肉鸡的育种、养殖及食品产业链相关业务，拥有覆盖育种、养殖、饲料生产等环节的垂直一体化产业链。公司坚持以“抓产业链两端，赋能中间环节”为发展方向，持续提升农业生产效率及产业链运营能力，并于2023年成功在香港联合交易所主板挂牌上市。凭借扎实的业务基础及持续增长潜力，德康农牧逐步成为中国农牧企业国际化资本运作的重要参与者。
“海问资本市场团队始终致力于为客户提供覆盖企业全生命周期的一体化资本市场法律服务，从上市前投资、首次公开发行及上市（IPO）、上市合规，到境内外股权融资、债务融资及创新型资本市场交易，海问能够依托境内外办公室的协同优势，为客户提供贯穿企业成长周期的综合解决方案。我们不仅致力于协助客户完成单一交易，更注重从企业长期发展及资本战略出发，帮助客户建立可持续、多元化的资本市场融资能力。” 陈敏 海问国际合伙人
崔继伟 海问合伙人 “本次德康农牧境外可转债发行采用零票息、短期限的股权挂钩融资结构，为发行人在拓宽融资渠道、降低融资成本、优化资本结构以及拓宽国际投资者基础方面提供了创新路径。零票息可转债结合股权转换机制，在优化发行人融资结构的同时，引入了具有长期价值投资视角的国际资本。与此同时，本次债券通过维也纳证券交易所上市以及国际投资者的引入，进一步拓展了发行人与国际资本市场的连接渠道，有助于提升德康农牧在国际投资者群体中的市场影响力及资本市场认可度。”
海问资本市场团队长期服务于境内外上市公司、大型国有企业及优质民营企业，具备覆盖境内及境外资本市场的一体化服务能力。团队在境外债券发行方面经验丰富，专注于投资级债券、股票挂钩票据及复杂债务管理等多类交易，尤其擅长处理结构复杂、创新性强、监管要求多元的跨境融资项目，能够结合客户不同发展阶段的融资需求，提供包括融资结构设计、监管沟通、交易执行及资本市场策略在内的综合法律支持。团队成员具备丰富的境内外资本市场项目经验及成熟的跨境交易执行能力。
本项目由国际合伙人陈敏（Isaac Chen）、合伙人崔继伟（Sherry Cui）牵头，并由资深顾问李婉琪（Leeza Lee）、程颖（Raeka Cheng），高级律师周雪晴（Xueqing Zhou），律师陈阿婷（Emma Chen）、谢光钰（Ruby Xie）、胡悦（Candice Hu）、李淑娟（Anna Li）及律师助理刘思宁（Lidia Liu）、尚思学（Sixue Shang）组成项目团队，为本项目提供法律服务。
近日，海问香港作为发行人国际法律顾问，成功协助四川德康农牧食品集团股份有限公司（股份代号：02419.HK，“德康农牧”）完成总额1亿美元、期限363天的零息可转换债券发行。本次发行由野村国际（香港）有限公司及广发证券（香港）经纪有限公司担任联席全球协调人，可转换债券于维也纳证券交易所上市，转换股份将于香港联合交易所有限公司上市及买卖。
本次发行是德康农牧自香港上市以来首次开展境外股权挂钩融资，也是公司进一步对接国际资本市场、丰富境外融资工具的重要交易。海问香港全程深度参与本次交易结构设计和执行，协助各方就交易架构及债券条款进行充分论证和商讨，确保交易条款符合发行人的商业蓝图及市场投资者预期。海问香港亦在一般性授权安排、交易文件谈判及修订、上市规则相关合规事项、债券及转换股份于相关交易所的上市申请等方面提供专业意见，为项目顺利落地提供专业、高效的法律支持。
德康农牧是中国领先的农牧企业之一，主要从事生猪及黄羽肉鸡的育种、养殖及食品产业链相关业务，拥有覆盖育种、养殖、饲料生产等环节的垂直一体化产业链。公司坚持以“抓产业链两端，赋能中间环节”为发展方向，持续提升农业生产效率及产业链运营能力，并于2023年成功在香港联合交易所主板挂牌上市。凭借扎实的业务基础及持续增长潜力，德康农牧逐步成为中国农牧企业国际化资本运作的重要参与者。
“海问资本市场团队始终致力于为客户提供覆盖企业全生命周期的一体化资本市场法律服务，从上市前投资、首次公开发行及上市（IPO）、上市合规，到境内外股权融资、债务融资及创新型资本市场交易，海问能够依托境内外办公室的协同优势，为客户提供贯穿企业成长周期的综合解决方案。我们不仅致力于协助客户完成单一交易，更注重从企业长期发展及资本战略出发，帮助客户建立可持续、多元化的资本市场融资能力。” 陈敏 海问国际合伙人
崔继伟 海问合伙人 “本次德康农牧境外可转债发行采用零票息、短期限的股权挂钩融资结构，为发行人在拓宽融资渠道、降低融资成本、优化资本结构以及拓宽国际投资者基础方面提供了创新路径。零票息可转债结合股权转换机制，在优化发行人融资结构的同时，引入了具有长期价值投资视角的国际资本。与此同时，本次债券通过维也纳证券交易所上市以及国际投资者的引入，进一步拓展了发行人与国际资本市场的连接渠道，有助于提升德康农牧在国际投资者群体中的市场影响力及资本市场认可度。”
海问资本市场团队长期服务于境内外上市公司、大型国有企业及优质民营企业，具备覆盖境内及境外资本市场的一体化服务能力。团队在境外债券发行方面经验丰富，专注于投资级债券、股票挂钩票据及复杂债务管理等多类交易，尤其擅长处理结构复杂、创新性强、监管要求多元的跨境融资项目，能够结合客户不同发展阶段的融资需求，提供包括融资结构设计、监管沟通、交易执行及资本市场策略在内的综合法律支持。团队成员具备丰富的境内外资本市场项目经验及成熟的跨境交易执行能力。
本项目由国际合伙人陈敏（Isaac Chen）、合伙人崔继伟（Sherry Cui）牵头，并由资深顾问李婉琪（Leeza Lee）、程颖（Raeka Cheng），高级律师周雪晴（Xueqing Zhou），律师陈阿婷（Emma Chen）、谢光钰（Ruby Xie）、胡悦（Candice Hu）、李淑娟（Anna Li）及律师助理刘思宁（Lidia Liu）、尚思学（Sixue Shang）组成项目团队，为本项目提供法律服务。
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